返回首页

登录 / 注册

网站地图

广告 广告

• 新闻资讯

当前位置:新闻资讯 > 快递新闻 >正文
  • 阅读量

  • 收藏
  • 480
  • 分享

“狂飙”的韵达,除了“联盟”德邦,还有哪些想象空间?

  随着韵达2020年年报的发布,一线快递企业2020年的最终排名也浮出了水面。

  韵达2020年年报显示,去年全年其累计完成快递业务量141.44亿票,同比增长41.02%,增速高出行业平均增速近10个百分点;快递市场份额达16.97%,较去年同期提高1.18个百分点。结合之前其他企业发布的成绩单,可得出快递市场份额排名:中通(20.4%)>韵达(17.0%)>圆通(15.2%)>申通(10.6%)>百世(10.2%)>顺丰(9.8%)。

  而从快递业务量增速角度看,排名则依次为:顺丰(68.5%)>韵达(41.02%)>中通(40.3%)>圆通(38.76%)>申通(19.62%)>百世(12.7%)。

  无论是市场份额还是业务量增速,韵达均排名第二。考虑到去年一年波云诡谲的行业变化,残酷异常的行业竞争,这份成绩确实难得。当然,和同行一样,韵达也付出了一定代价。2020年韵达实现实现营业收入335亿元,其中标准快递业务收入316.63亿元。实现利润总额17.52亿元,同比下降49.62%;实现归属于上市公司股东的净利润14.04亿元,同比下降46.94%。

  对此,韵达给出了三个原因:去年第一季度受到疫情防控影响,快递企业普遍出现了量能不足的困难局面;第二季度以来,随着我国疫情得到有效控制,以及一批稳经济措施的出台,线上消费异常活跃,快递企业短时期内集中回补业务量,客观上导致第二季度局部地区的市场竞争较为激烈;此外少部分快递企业以补贴市场的方式,以较为激进的价格政策进行低价竞争、快速获量,导致部分区域的快递单价下行明显。

  激烈的价格战也延续到了今年一季度。根据国家邮政局公布的数据显示,一季度全国快递服务企业业务量累计完成219.3亿件,同比增长75.0%;业务收入累计完成2237.7亿元,同比增长45.9%。快递业务量与收入增速差达29.1个百分点,为近5年来最大。快递单票价格持续下降,行业快递平均单价从2007年的28.50元/件快速下滑至2020年的10.55元/件,一季度的平均单价仅为10.2元/件,远低于上年同期和四季度均价,创历史同期新低。

  至于韵达,根据其发布的一季报显示,今年第一季度其实现营收83.3亿元,同比增长48.1%。归属于上市公司股东的净利润2.3亿,同比下降31.6%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.8亿,同比下降30.70%。

  当然,和同行一样,受到春节不打烊活动等因素的影响,韵达一季度运营成本也有所上升。根据披露,第一季度,韵达营业成本为74.8亿元,同比增长51.28%。其中,销售费用为6953万元,同比增长34.38%,主要系职工薪酬、办公费用等增加所致。管理费用为3.03亿元,同比增长41.54%,主要系职工薪酬、折旧摊销、信息化费用增加所致。研发费用为8584万元,同比增加30.32%,主要系报告期内技术研发人员薪酬增加所致。

  事实上,当快递行业深度“内卷”,几乎全行业利润不可避免的出现下调情况时,包括资本机构在内的很多观点认为,在当下市场份额比之利润更加重要。而要在市场份额上有所突破,不可避免的在单票收入上会出现调整。比如韵达,虽然其业务量增速领跑通达系,但是其2020年的单票收入同比下降30.14%,至2.24元。虽然各家单票收入降幅均在20%以上,但是韵达下降幅度最大。

  单票收入下降并不可怕,关键在于成本是否撑得住。数据显示,2020年,韵达转运中心自动化设备处理能力同比提升30%、转运中心人均效能同比提升14.2%、车辆平均装载率同比提升4.4%、单票人力成本同比下降约10%,成本管控下单票成本为2.06元,同比下降27.21%。事实上,这样的成本,也领先于大多数同行。

  那么,具体来说,韵达究竟在哪方面做了努力?哪些值得行业参考?面向未来,它对形势如何判断?又做了哪些准备?以下我们一一揭晓。

  01

  韵达的多面性

  企业的性格和创始人的性格,某种程度上十分相像。韵达给外界的刻板印象是低调,犹如埋头耕地的老黄牛。不过翻看了其2020年年报,我们也发现了一个更加多面的韵达。

  1.深耕基建

  提起快递业的“基建狂魔”,很多人想到的是中通。其实,韵达同样重视基建。举例来说,目前,韵达是A股首家枢纽转运中心100%自营的加盟制快递公司,截至2020年末,在全国设立67个自营枢纽转运中心。

  2020年,即使行业竞争激烈,韵达依然在基建方面进行了大手笔的投入。数据显示,2020年,韵达购建固定资产、无形资产与其他长期资产的投入为60.04亿元,同比增长37.16%,2021年第一季度投入12.75亿元,同比增长36.23%。其中固定资产的增加,主要表现为房屋及建筑物、车辆、机器设备资产增加;无形资产表现为购买计算机软件、土地;在建工程主要是指黑龙江、山东、湖北、江苏等快递电商总部基地项目、韵达集团北方区域总部物流建设项目等。

  此外,韵达还深入实施“物业自持”战略。通过对主要枢纽、省会城市等转运中心进行替代性新建、扩建、改造,优化规划设计,提高转运中心容量和操作效率,降低长期经营成本。根据披露,2020年,韵达西安、长春、台州三门、南昌、济南、长沙等多个核心自有产业园交付使用,新增建筑面积近百万平。

  在运输上,2020年,韵达也继续进行提升了牵引车比例,推行甩挂运输,路由拉直率同比提升3.2个百分点。截至报告期末,韵达各类运输车辆资产值为16.10亿元,占公司固定资产比例约17%。

  2.精益管理

  2020年年报显示,韵达在全国拥有3875个加盟商及32624个网点及门店(含加盟商),加盟比例为100%;服务网络已覆盖全国31个省、自治区和直辖市。报告期末,韵达全网快递员数量约19.6万人。运营这样庞大且复杂的网络无疑是一大挑战,何况还要保质、保量、降成本。除了前文所述的不断对关键环节保持投资力度,韵达给出的另外一个方法是精益管理。

  比如持续提升装载率,在核心区域、核心路线提升大运力车辆、牵引车辆比例,持续推行甩挂运输;专项开发“车货配”等在途配载系统,利用数据系统进行动态路由调整,提高发车管理与装载率的匹配程度;转运中心运输拉直率进一步提升,完善 “网点直跑”,探索“支线协同”、“仓配协同”等新的敏捷经营支点。再比如,优化建包、集包方案,通过转运中心直发网点,减少中转拆包,提高运营效率,缩减操作时间,降低网点运输成本;继续推进货品结构优化,深入实施“揽小、揽轻、控重、控泡”工程,持续降低单票的资源成本。以及持续优化现场管理得等。

  通过持续实施成本挖潜,2020年度,韵达转运中心自动化设备处理能力同比提升30%,综合操作效率同比提升31.6%,转运中心人均效能同比提升14.2%,转运中心错分率同比下降千分之1.4,错发率同比下降千分之0.5,错集包率同比下降千分之0.5,破损率同比下降万分之0.03,车辆平均装载率同比提升4.4个百分点,单票人力成本同比下降10%左右,百万公里事故率同比下降18.9%,运输在途准点率同比提升近4个百分点。

  3.重视科技

  科技之于快递业的重要性不必赘言。韵达也早早对此作了布局。据腾讯棱镜报道,2013年,韵达在上海应用了第一套全自动化分拣设备,成为行业最早这么做的“快递公司”。直到现在,韵达“掌门人”聂腾云依然是通达系老板中最懂技术的人。报道引述业内人士话称,“韵达自己买的车,无论是车辆构造,还是挂箱尺寸和材质,很多都是他亲自定出来的,换句话说,他比卖车的都懂车,主机厂去跟他谈生意都要带产品经理去,销售自己是搞不定的,因为他实在太懂技术了。”

  2020年,同样是韵达发力科技的一年。年报显示,2020年其研发投入2.96亿元,同比增加 69.88%,远超通达系竞争对手。韵达在其年报中称,基于实时流处理和数据中台技术,构建了流批一体的混合生态大数据平台能力,持续优化实时大数据采集、处理、分析和运维能力,可实时处理10亿级数据。

  此外,依托于数据决策辅助系统,其也实现了智能预测、网点分析、智慧分单、地址识别服务、地址质量判断、地理范围管理等等。这当中,分单系统排查率可达96%,准确率可达98%。另外,基于AI识别的大小件分离系统,使得单套设备可实现3600件/小时的单件分离速度。报告期,韵达还发布了全国快递企业首个自主研发的5G无人机“韵达X470”。至于智慧中转、智慧客服与末端、无人车技术、无人仓技术等方面,篇幅所限不再赘述。

  在硬件研发方面,韵达同样保持了投入力度。2015年以来,率先探索自动化设备研发工作,自主研发集成了“全自动分拣系统”。2019年,又创新研发了四层交叉带自动分拣线,分拣效率再次得到提升。2020年,其新增交叉带投入,并新建/改造矩阵,设备处理能力,由2019年的1200多万件/小时提升到2020年1600多万件/小时,同比提升了30%以上。截至报告期末,韵达自动化设备资产值为46.11亿元,占公司固定资产的比例约49%。

  4.赋能末端

  价格战之下,一线网点承压。据央视最新报道,义乌某快递公司负责人表示,如果低于1.4、1.5元的话,马上就会有几家出问题。四月份,已经有几家网点要转让,也有部分网点的负责人,只能靠借高利贷维持。

  而为了赋能加盟商,韵达在公布年报的同时,也宣布了另外一个重要举措:使用不超过2亿元的自有资金,向公司加盟商进行财务资助,资助其用于快递业务经营或快递业务相关的投资。而据年报显示,韵达拥有现金及现金等价物余额及短期理财余额为97.88亿元,可以说弹药依然充足。

  而事实上,韵达赋能加盟商的举措此前就一直有。比如,通过接系统、支线协同、代集包等技术手段,帮助网点提高经营能力,提高其派送效率、降低派送成本等。2020年,其还帮助30余家加盟商上线自动化分拣设备,大幅提升网点端的分拣和处理能力。再比如,加快构筑网点、蜜罐智能快递柜、韵达快递超市、共配门店等多元化末端服务网络。这样一方面能向客户提供分层的多元化、商业化服务,另一方面也提高末端服务效率和服务能力,降低快递小哥的单票履约劳动工时。

  02

  韵达的新故事

  在资本市场,韵达也是一家“神奇”的公司。以近期为例,其股票交易价格连续在4月23日、4月26日2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。其中原因在此不做深究,但韵达就此事发布的《韵达控股股份有限公司股票交易异常波动公告》却是不得不关注的内容——这当中阐述了这家公司对当下行业形势判断:

  对于行业环境,韵达表示:在市场经济和法治环境下,有效的资源最终会被优化配置,企业最终要回归“量本利”的经营逻辑轨道,科技创新、服务品质与产品分层能力才是获得客户粘性、提升市场份额、体现企业核心竞争力的决定性因素。但是,如果企业没有经过长期的核心资产投入,没有长期的科技能力积累,没有长期共生式的网络和品牌建设,没有基于时效和服务的产品分层能力,其履约能力是无法通过凭空来完成的;短期的以价换量、低价竞争不过是企业与市场相互“薅羊毛”行为,更遑论甚至以远低于成本价格进行拼抢客户,已经涉嫌严重扰乱市场的违法“倾销”行为,不可持续。

  实践证明,当业务量日益增大、补贴力度衰减乃至取消、时效与服务品质可比没有优势的情景下,低价竞争者获得增量包裹的能力会明显下降,已经获取的客户也可能快速流失。根据对月度、季度市场数据的监测,韵达认为,2020年第二、三季度快递行业竞争加剧属于短期现象、阶段性行为,快递行业的运行环境季度环比正在修复向好,并乐观预计2021年市场环境会不断改善。

  此外,在韵达看来,在新进入者低价竞争以及头部快递企业规模化、集约化发展优势冲击下,伴随着主动或被动式的差异化发展及越来越高的行业壁垒,部分快递企业的生产经营活动正面临困难,特别是在核心资产投入、科技创新、融资能力、管理管控、网络均衡性等方面遭遇困境,导致获取包裹的能力不足,盈利能力越来越差,经营现金流日趋紧张,网络的稳定性明显下降,生存空间持续萎缩。从品牌数量、产能建设、获量能力及市场份额角度看,目前低质效的二三线快递产能已基本出清,头部企业之间的发展格局也已经呈现出“份额下滑-份额维持-份额进取”的持续分化梯度,“马太效应”越来越明显。

  而在发展战略上,基于对行业发展前景的不同认识和前瞻判断,各企业分别制定了不同的发展战略,并有针对性地进行核心资产资源投入、业务布局和产品开发,相继呈现出不同的发展状态和竞争能力;货品结构上,快递产品进一步细分,由传统的“标准快递”逐渐向附加值更高的时效产品、特色产品、定制化产品细分,由过去大小包裹混合的“粗放型产品”逐渐向小件包裹、大包裹细分;服务能力上,由于信息化、精细化管理能力差异,快递企业在全程时效管理水平和服务能力上逐渐显现梯度,头部企业的快递服务水平持续提升,全程时效持续提高,品牌效应持续补强;获客方式上,相较低质效品牌过度依赖“以价换量”而言,龙头快递企业基于科技强、服务好、时效快等品牌优势,更有能力实施“提质增量”、“产品分层”等差异化竞争策略。

  目前,标准快递方面,头部快递企业日均单量已超过4000万票,剔除派费后的单票运输中转成本已降至0.9元以下,且未来将持续呈现明显的规模效应和集约效应;产品分层方面,头部快递企业正持续开拓特快、农产品件、隐私面单、派前电联等高附加值产品与服务,同城、冷链业务也将进入最佳布局窗口期。可以预计,以标准快递为基础,有能力实施客户分群、产品分层等差异化、高品质服务的综合物流快递企业,将获得更大的品牌优势、产品优势和发展空间。

  韵达还判断,在千亿级海量包裹的大背景下,消费者对快递时效的要求越来越快,对服务品质的要求越来越高,头部快递企业凭借领先的科技能力、精益的管理水平和稳定的服务网络,在“服务品质-业务量-成本-利润”之间已经牢牢构筑起高深的快递行业壁垒;新进入者通过烧钱、补贴行为快速获量是短期行为,不是核心竞争力的体现,不可持续。

  ……

  抛开以上种种,当前行业的几点变化,也给韵达留下了想象空间:

  其一,政策层

  近期,国家在反垄断方面动作不断。在地方,《浙江省快递业促进条例(草案)》引发各方关注,这一重要的快递大省拟规定,“快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务;电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务;平台型快递经营者不得禁止或者附加不合理条件限制其他快递经营者进入。”

  再一些业内人士看来,《浙江省快递业促进条例(草案)》推出,快递行业政策底部已经出现,价格战持续恶化的风险收窄,短期政策使得新进入企业较难以单纯的低价抢占业务量,长期则有利于能力更强的龙头企业。当然了,草案执行节奏与力度尚未确定,而且对成本的监测衡量操作难度也大。但无论怎样,对行业而言是一个正向的信号,尤其是对韵达这样的本身在成本上有优势的快递企业。

  其二,中立性

  从需求侧看,快递市场依然是一个具有高成长性的市场。数据显示,2020年我国快递包裹总量为833.6亿件,预计2021年快递包裹总量将达千亿级。

  这当中,既有渠道下沉、农产品上行等持续向快递产业释放包裹红利,生活场景快递化也在持续改变人们之间物品的流通方式,并将释放越来越多的快递包裹。同样需要注意的是,作为当下的主要包裹供给者,电商平台也在愈发多元化,除了淘系、京东商城等传统电商平台,以拼多多为代表的新电商平台也聚集了庞大的网购用户,另外一批小而美、模式独特的垂直电商也不断涌现,特别是直播带货正在爆炸式发展。

  这当然是全行业的机会,但韵达自身也有一定的特殊性,除了前文所述的成本与价格优势,相较于大多数同行,韵达也相对“中立”。截止2020年末,阿里系依然只持股2%。这种中立性也让其可以在淘系平台外,挖掘到新市场,典型代表就是成为拼多多今年春节期间的快递特约合作伙伴。

  其三,多元化

  头部快递企业均在朝综合物流方向方向,韵达也是如此。韵达在年报中表示,2020年,其持续推进“守正开放、多元协同、一超多强”的发展战略,围绕供应链、末端服务、运力协调等上下游产业链,持续以快递流量嫁接周边市场、周边资源、周边产品,以韵达供应链、韵达国际、末端服务、韵达冷链等丰富的周边产品线,持续打造综合物流服务提供商。2020年,供应链板块组织全新升级,经营及管理团队按照社会化、独立化、商业化运作,仓储数量已达120余个,年发货量9500万件。韵达国际在疫情影响下,加快出口业务开拓,已开通13条专线,覆盖30余个国家和地区。

  当然了,最为引人注目的,也是最具想象空间的,是其入股德邦的动作。今年4月底,韵达战略入股德邦的事项也正式落地,韵达副总裁赖世强也将出任德邦股份的非独立董事。

  未来,这两大中立的行业巨头,在前端市场拓展,后端网络优化等等方面,又会有怎样的协同效应?我们也在拭目以待。

  本文来源于物流指闻,不代表九州物流网(http://www.wl890.com)观点,文章如有侵权可联系删除

关键词: 韵达,德邦,股份,